Finansielle markeders drift: The Golden Money Master fidus

2024 Forfatter: Seth Attwood | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-16 16:01

Seriøse aktører på de finansielle markeder ved, at det er umuligt at forstå, hvordan disse markeder fungerer uden at forstå, hvad der sker, og hvad der kan ske med guld.

Guld er aksen i verdens finansielle system

Aksen for verdens finansielle markeder er guld. Og omkring denne akse kredser forskellige værdipapirer (aktier, stats- og virksomhedsobligationer, tusindvis af derivater) i mængder målt i titusinder og hundreder af billioner af dollars. Men spillere med ethvert papirinstrument tjekker deres beslutninger og handlinger over for staten og forventede udsigter for guldmarkedet.

Centralbanker er også styret af guld i deres beslutninger, der påvirker kursen for udstedte monetære enheder. Men blandt centralbankerne er der én, der ikke kun observerer det "gule metals" bane, men forsøger aktivt at påvirke denne bane. Vi taler om den amerikanske centralbank - det amerikanske centralbanksystem, hvis hovedaktionærer jeg kalder "ejerne af penge."

Guld er en farlig konkurrent til den amerikanske dollar

Ved den jamaicanske konference i 1976 var der en afkobling af den amerikanske dollar fra det "gyldne anker". Dollaren er blevet til "papir". Men den jamaicanske konferences beslutning om at demonetisere guld (dvs. gøre det fra et monetært metal til en handelsvare) var rent lovligt. Og aktørerne på de finansielle markeder styres ikke af juridiske beslutninger, men af priser.

For at papirdollaren skulle have status som verdensvaluta, var det nødvendigt, at dens vigtigste og uudtalte konkurrent - guld - ville blive billigere i forhold til den "grønne". Eller i hvert fald ikke at stige i pris. En stærk propagandakampagne blev organiseret mod det "gule metal" i anden halvdel af 1970'erne. Så Paul Volcker, præsident for Federal Reserve Bank of New York i 1975-1979. (og formanden for bestyrelsen for det amerikanske centralbanksystem i 1979-1987) "spåede", at prisen på guld over tid ville blive lidt højere end prisen på jern, at guld, siger de, er en fuldstændig ubrugelig metal.

Sådanne "profetier" hjalp dog ikke. Prisen på det "gule metal" er sneget sig op. Under guld-dollar-standarden (formelt i kraft før den jamaicanske konference) var den officielle pris på guld 35 dollars pr. troy ounce, og i begyndelsen af 1970'erne blev den som følge af to dollardevalueringer lig med 42,2 dollars. Og efter den jamaicanske konference oversteg guldprisen hurtigt $ 100-mærket, hvilket alvorligt alarmerede arkitekterne bag det nye monetære og finansielle system.

Verbale indgreb mod guld skulle suppleres med indgreb med det "gule metal". Flere hundrede tons guld blev solgt fra guldreserverne i det amerikanske finansministerium og Den Internationale Valutafond. Men det stoppede ikke priserne for det "gule metal". I begyndelsen af 1980'erne ramte de $800-mærket og nåede næsten $850.

Fødslen af guldkartellet

Panik brød ud blandt "ejere af penge", der havde satset på papirdollaren. Guld ønskede ikke at adlyde det jamaicanske systems beslutninger og ødelagde for vores øjne sin konkurrent - den "grønne" valuta. I dyb hemmelighed blev der udarbejdet en plan for at redde papirdollaren. Essensen af planen er at spille mod guld. Det blev besluttet at involvere det amerikanske finansministerium i dette spil, såvel som Federal Reserve Bank of New York, de vigtigste centralbanker, samt førende private kommercielle og investeringsbanker, blandt hvilke amerikaneren Goldman Sachs skulle spille en særlig rolle.

Faktisk blev der skabt et hemmeligt guldkartel. Han var nødt til at udføre konstante guldinterventioner på de finansielle markeder, uden at lade det "gule metal" løfte hovedet. Hvordan skulle sådanne indgreb udføres?

For det første på bekostning af metallisk guld fra officielle reserver (i USA er dette finansministeriets reserve, i andre lande - centralbankernes reserver).

For det andet på bekostning af "papirguld". Det refererer til forskellige finansielle derivater, derivater knyttet til guld (futures, optioner osv.).

Kartellet blev oprettet, den mest aktive fase af dets aktivitet faldt i 1990'erne. Massive indgreb fra kartelmedlemmer ved hjælp af metal og papirguld havde den ønskede effekt: I december 2000 faldt prisen til et rekordlavt niveau på 271 $. Samtidig nåede den amerikanske dollars position i verden sit maksimum. Det var i 90'erne af det sidste århundrede, at toppen af den finansielle og økonomiske globalisering fandt sted, bag hvilken den amerikanske dollars sejrrige slidbane var skjult.

De første forstyrrelser i guldkartellets aktiviteter

I det 21. århundrede begyndte guldkartellet at mislykkes. Således rystede de tragiske begivenheder den 11. september 2001 i New York den amerikanske dollars prestige og fremkaldte en stigning i guldpriserne. I 2000'erne steg volatiliteten i guldpriserne markant, med en tendens til en konstant stigning i prisen på det "gule metal".

I slutningen af 2012 blev en rekordpris på $1.662 nået. Så sank hun selvfølgelig. Sidste år nærmede den gennemsnitlige årlige guldpris sig $1.300-mærket. I år er den allerede trygt "brudt". Baren på $1.400 er allerede brudt.

Eksperter forventer, at næste år kan prisen for slutningen af 2012 blive overgået, og at der vil blive sat en ny rekord. Det bliver selvfølgelig ikke en helt absolut rekord, for hvis vi genberegner guldpriserne i begyndelsen af 1980 i moderne dollars, så vil datidens rekord stadig blive holdt i det næste år.

Uanset hvad det var, men ingen tvivler på den stabile langsigtede tendens med stigende guldpriser. På den ene side skyldes dette et kompleks af geopolitiske og geoøkonomiske årsager (jeg vil ikke tale om dem nu). På den anden side er denne tendens uundgåelig, fordi det globale guldkartel allerede har udtømt sig selv.

Opbrugt i bogstavelig forstand: en betydelig del af guldreserven, ved hjælp af hvilken der blev gennemført regelmæssige indgreb, er opbrugt. Derudover skal man tage i betragtning, at i dag er de allierede relationer mellem USA og en række vestlige lande svækket. Sidstnævnte er uvillige til at bruge deres resterende guldreserver til at støtte den amerikanske dollar længere.

Washington-aftalen - Centralbankernes guldkartel

På trods af at det guldkartel, jeg nævnte, var højt klassificeret, havde en del af det (og har stadig) en fuldstændig juridisk status. Vi taler om en aftale mellem centralbankerne i de førende vestlige lande, kaldet "Washington-aftalen". For præcis tyve år siden, i 1999, underskrev centralbankerne ved et møde i Washington en aftale om at opretholde minimumspriser for det "gule metal".

Hoveddelen af denne aftale er fastlæggelsen af guldsalgsgrænsen - fælles og for hver centralbank separat. De siger, at centralbankerne ikke bør overskride disse grænser for ikke at sænke prisen på guld til soklen. Aftalen involverede to dusin centralbanker, som tegnede sig for næsten halvdelen af alle officielle guldreserver i verden i slutningen af 1990'erne. Den generelle grænse for fem år blev sat til 2.000 tons, dvs. 400 tons om året.

Aftalen blev forlænget i 2004, den samlede grænse blev forhøjet til 2.500 tons, dvs. 500 tons om året. Den næste forlængelse var i 2009, parterne vendte tilbage til den årlige grænse på 400 tons. I 2014 var der den sidste fem-årige forlængelse, men denne gang blev der ikke fastsat grænser og kvoter for de enkelte centralbanker. Den udtrykte kun et ønske om at vise solidaritet i kampen for at fastholde guldprisen.

Uerfarne mennesker, der gør sig bekendt med dokumenterne i Washington Gold Agreement, kan komme til den konklusion, at der blev indgået en kartelaftale mellem centralbankerne med det formål at opretholde en minimumspris for guld ved at begrænse salget af ædelmetallet fra reserver.

Faktisk er Washington-aftalen et levende eksempel på finanskabbalisters sprog, som nogle gange skal forstås nøjagtigt det modsatte. Så i oversættelsen til russisk af teksterne til Washington-aftalen er meningen med centralbankernes kartel netop at spille for et fald i guld. Disse generelle grænser og kvoter, som jeg nævnte ovenfor, er de mængder guld, som centralbankerne er forpligtet til at sælge fra deres reserver. Og guldeksperter er udmærket klar over den sande betydning af Washington-aftalen. I 1999 satte Washington et guldlayout for sine vasaller. Så turde ingen af de allierede slippe væk fra at opfylde Washingtons opgaver.

I perioden for den første periode af Washington-aftalen (1999-2004) udmærkede den schweiziske nationalbank (NSB) sig især ved at sælge 1, 17 tusinde tons "gult metal". De andre største sælgere var Bank of England (345 tons) og Central Bank of the Netherlands (235 tons).

I løbet af den anden periode (2004-2009) udmærkede Bank of France (572 tons), Den Europæiske Centralbank (271 tons) og igen NBS (380 tons) sig.

På den tredje fase (2009-2014) tørrede karteldeltagernes entusiasme endelig ud. Der var ikke noget stort salg. Centralbankerne kom afsted med symbolsk salg på flere tons om året.

Den fjerde fase (siden 2014) kan ikke engang kaldes "træg". Ingen af aftaleparterne solgte guld. Den eneste undtagelse var Bundesbank. Den tyske centralbank solgte 2-4 tons om året (og selv da til at præge mønter). Og, rædselsfuldt, nogle af kartelmedlemmerne blev nettokøbere af det "gule metal".

Gylden straffer på døden

I øjeblikket deltager 22 centralbanker i Washington-aftalen, og den udløber den 26. september i år. Du behøver ikke at være profet for at forudsige, at der ikke kommer en fornyelse af aftalen. Det bliver ekstremt dyrt at spille om et fald i guld. Guldkartellet går imod strømmen.

Sidste år udgjorde verdens centralbankers nettokøb af guld ifølge IMF 651 tons. Kartelmedlemmer bliver stødt over at se, hvordan andre centralbanker køber guld til priser, der vil blive kaldt "latterlige" i morgen. Meningen med at forlænge aftalen går tabt, selv fordi den amerikanske præsident Trump søger at svække den amerikanske dollar. Og centralbankernes guldkartel blev skabt for at støtte den "grønne" valuta.

Guldkartellet har også en usynlig del. Dette er den del, der sikrer uanmeldt overførsel af metallisk guld fra kældre og pengeskabe i centralbanker til verdensmarkedet. En sådan overførsel er formaliseret i form af guldlånstransaktioner og guldleasing.

Det vigtigste reservoir af guld til denne form for operationer er den amerikanske finansministers guldreserve, der, som du ved, blev deponeret i hvælvingerne i Fort Knox. Ifølge officielle amerikanske statistikker har værdien af denne bestand ikke ændret sig i mange år, svarende til 8100 tons. Der er dog mange tegn på, at Fort Knox-hvælvingerne længe har stået tomme, og guldet fra det amerikanske finansministerium er for længst gået til verdensmarkedet.

Således er vi vidne til afslutningen ikke kun på centralbankernes kartel under navnet "Washington-aftalen", men på hele guldkartellet - det største svindelnummer for "ejere af penge" i forrige århundrede.