Hvordan sparer man besparelser i lyset af devalueringen af rublen?

2024 Forfatter: Seth Attwood | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-16 16:01

Siden begyndelsen af året er rublen tabt over for dollaren 7%, og også i 2013 10% med konstant høje oliepriser - over 107,6 dollar pr. tønde. Ved årets udgang vil den tabe mindst 2-3 rubler mod amerikanske og europæiske valutaer i et sådant tempo, efter at have fornyet sine absolutte historiske lavpunkter denne gang. I februar er der mulighed for en lille styrkelse i forbindelse med OL - turister og atleter henter udenlandsk valuta.

Men allerede i marts er en gentagelse af valutapanik og kaos yderst sandsynlig - i marts vil der især være et flerårigt toppunkt i betalinger fra staten, banker og virksomheder på udlandsgæld, som nåede rekord i 723 milliarder dollars … dollars - næsten 21 milliarder dollars … der skal betales til alle emner i den russiske lavværditilvækstøkonomi. Mange gange mere end dem, der blev betalt i januar 6 milliarder dollars … og 11 milliarder dollars., betalt i februar.

På baggrund af en stramning af pengepolitikken i USA og EU er det langt fra sikkert, at alle låntagere vil være i stand til at refinansiere deres lån på favorable vilkår – en stigning i udenlandsk valuta er næsten garanteret. Desuden fra oven 80% ekstern gæld tegnes af russiske industri- og handelsvirksomheder, især metallurger, der er faldet i en gældsløkke og er på randen af konkurs, hvis nettogæld er snesevis af gange højere end deres overskud. Vesten vil være ekstremt tilbageholdende med at refinansiere russiske metallurgiske "zombier" og semi-bankerot. Endnu en gang vil en lang række angiveligt stå i kø effektivt effektive oligarker med udstrakte hænder til den formodede "ineffektive stat" - på bekostning af skatteydernes lommer, som det var allerede i 2008-2009, vil de redde det herskende offshore-aristokrati, som i årene med de "fede 2000'ere" eksporterede til ud- og offshore ikke kun deres hovedstad, men og børn med familier.

Dette vil blive overlejret på intensiveringen af krisen i økonomien og faldet i produktionen, samtidig med intensiveringen af kapitalflugten - kun i januar mere end 17 milliarder dollars … - halvdelen af den mængde, regeringen har planlagt for hele året. Tilsyneladende vil anti-rekorden fra 2011 være brudt ved udgangen af 2014. ($86 milliarder.), og kun få vil ikke komme tæt på den absolutte antirekord i 2008. ($133 milliarder.). Alene i januar brugte Den Russiske Føderations centralbank over 7,8 milliarder dollar og 580 millioner euro til at støtte rublen - en rekord siden krisens forår 2009. I 2013 var der ikke mere end 26 milliarder dollars … hvilket vakte bekymring blandt eksperter. Med denne kurs er Ruslands valutareserver opbrugt af 75-90 milliarder dollars … ved udgangen af dette år.

Rublen falder dog og vil fortsætte med at falde - vi er gået ind i æraen med slutningen af supercyklussen på råvarebørser: olie og metaller vil ikke længere vokse eksponentielt, og rublen vil miste 8-15 % årligt midt i stagnerende energi priser og øget kapitaludstrømning til alle andre kanaler: servicering af eksterne lån og betaling af udbytte til udenlandske kreditorer og offshore-aktionærer (mere end 65 milliarder dollars … nettoinvesteringstab), migrantoverførsler ($11 milliarder.), import af tjenester (nettoafgang i mængden af 57 milliarder dollars.), kapitalflugt (af orden 60-70 milliarder dollars.) etc.

Dette er en helt ny virkelighed, som vi skal leve i, og som vi ikke er klar til. Hvad værre er, regeringen er absolut uforberedt på denne virkelighed, og reviderede allerede i februar hastigt sine vigtigste makroøkonomiske prognoser for inflation, valutakurser, kapitalflugt, BNP og investeringsvækst osv. til det værre.

Allerede i foråret 2014 kan rublen falde til 35,5-36 rubler per dollar, og ved årets udgang risikerer den at falde til 36,5-37 rubler, hvilket vil fremkalde en rullende stigning i prisen på alle importerede varer og tjenester med 10-15 %: fra mad mad og tøj, som vi er afhængige af til 50 og 75% til henholdsvis medicin, biler og husholdningsapparater, hvor afhængigheden er kritisk. Stigningen i importpriserne vil ramme middelklassen og lavindkomstlagene i samfundet hårdest, og inflationen vil i stedet for de lovede 4,5-5 % kun officielt udgøre mindst 7 %. I virkeligheden vil essentielle varer og tjenester stige i pris med 10-12 %, hvilket mest smertefuldt vil ramme almindelige borgeres lommer, som ikke har kunnet finde en plads til sig selv på den strandede russiske "olie og gas Titanic". Inflation er primært en skat på de fattige og et trug for spekulanter og dem, der kontrollerer budgetstrømmenes bevægelser.

Spørgsmålet opstår: hvordan du beholder din opsparing og ikke lider af den uundgåelige devaluering af rublen? Der er flere tips til at minimere tab fra devaluering afskrivning af opsparing og indkomst.

for det første, det er nødvendigt at nægte lån og låntagning til køb af ikke-nødvendige varer. Det er nødvendigt at ændre forbrugerens adfærdsmodel - at stoppe med at indsamle forbrugslån til køb af unødvendigt udstyr. Det er vigtigt at forsøge at omorientere sig mod forbruget af produkter fra indenlandske producenter - ja, det er svært at finde en erstatning for importerede varer, der er sammenlignelige i kvalitet og smag, men det er stadig muligt. Russisk fremstillede produkter vil stige i pris meget langsommere end import. Dette vil spare familiens budget.

Det samme gælder for turistrekreation - Sochi og en række andre "fashionable" russiske steder er allerede ukonkurrencedygtige på baggrund af Tyrkiet, Egypten og endda Grækenland og Spanien, enten i pris eller i servicekvalitet. Det er dog meget muligt at finde steder, der egner sig til rekreation ikke langt fra hjemmet - floder, søer, campingpladser, sportslejre, kursteder osv. Dette vil spare en betydelig mængde penge for dem, der ikke har råd til den ekstra luksus. Og sådan i Rusland fra 50 til 70% af russerne - kun 17 % af borgerne har pas … EN 70% landsmænd tog aldrig til udlandet overhovedet.

For det andet skal forbruget reduceres. og øge opsparingen - Ruslands råvareøkonomi med lav værdi er gået ind i en krisetilstand, og der forventes ingen reel vækst i russernes indkomster. Det er nødvendigt at have en vis reserve af midler til en "regnvejrsdag" - pårørende kan blive syge, børn går for at studere på et universitet osv.

For det tredje bør du under ingen omstændigheder forlade arbejdet og ingen steder tage hen.uden et garanteret alternativ med en stabil indkomst. Medio 2014 vil arbejdsmarkedet blive markant forværret i takt med, at recessionen bliver dybere, og nedturen i industri og investeringer forværres. Arbejdspladsen er ved at blive en luksus, som den var i midten af 90'erne – den skal man holde fast i, indtil der ikke er et bedre alternativ. Med en formelt lav officiel arbejdsløshed på 5,4 % af den erhvervsaktive befolkning har Rusland høj skjult arbejdsløshed på grund af nedetid på arbejdet, ubetalte ferier, forsinkelser i udbetalingen af løn mv. Lettere i denne retning indtil det bliver sikkert.

For det fjerde skal du under ingen omstændigheder tage et realkreditlån og andre langfristede lån i fremmed valuta og til en variabel rente - rublen gik ind i et langvarigt fald over for euroen og dollaren, og renterne vil kun vokse både i Rusland og i verden. Mange russere faldt i gældsbinding ved at optage realkreditlån i schweizerfranc eller japanske yen i foråret og sommeren 2008, da rublen fornyede sine højder over for udenlandsk valuta, og derefter stod over for en multipel stigning i gældsbetjeningsbetalinger på grund af en 60 % devaluering af rublen og en stigning i renten.

For det femte, 73% af russerne med indkomster under gennemsnittet (dvs. mindre end 30 tusind rubler) der er praktisk talt ingen besparelser. De har praktisk talt intet at skjule og gemme. Hvem har det - overfør mindst halvdelen af beløbet til dollars og euro. Med mere eksotiske valutaer - japanske yen, norske og svenske kroner, schweizerfranc osv. - det er bedre ikke at blande sig uden hjælp fra fagfolk, fordi det er nødvendigt at forstå de særlige forhold ved valutamarkedet og den makroøkonomiske situation i verden.

Der er en lille reserve "til en regnvejrsdag" - det er bedre at sætte penge på indskud i banker, der er en del af indskudsforsikringssystemet under DIA - indskud på mindre end 700 tusind rubler.rubler er garanteret forsikret. Det giver mening at opdele opsparing i beløb mindre end 700 tusind og overføre dem til banker af ikke den første størrelse - indskud fra både statsbanker og private kommercielle banker fra det andet og tredje hundrede garanteret af staten … Så længe staten har penge i reserver (over 6 billioner rubler, dvs. der er en sikkerhedsmargin i systemet i 2-3 år), er der ingen grund til at frygte for disse penge - regeringen vil være tvunget til at returnere dem stille og roligt. Og selv små renter på indlån vil gøre det muligt at tabe mindre på inflationen.

For det sjette er det tilrådeligt at investere i dig selv, kære og deres børn - i uddannelse, omskoling, genopfriskningskurser, sundhed mv. Den eneste måde at minimere tab fra krisen og øge chancerne for succes er at engagere sig i at modernisere sig selv … At forbedre dine arbejdskompetencer og professionalisme er grundlaget for succes i lyset af økonomisk afmatning og tab af arbejdspladser. Den bedste investering er i dig selv. De vil næsten helt sikkert betale sig. Sammen med at opretholde et optimistisk humør vil det hjælpe dig med at komme igennem hårde tider med minimale omkostninger.

For det syvende er det meningsløst at købe mad i butikkerne - selvom prisstigningen vil mærkbart accelerere, vil den strækkes over tid og vil ikke være lavineagtig. Chokdevaluering og hyperinflation af 1998-modellen (rublen faldt 4 gange på seks måneder) er i øjeblikket ikke truet - staten har yderligere 490 milliarder dollars i valutareserver og vil af politiske årsager ikke tillade et meget stærkt kollaps af rublen valutakurs. Til den tid vil fødevareprodukter simpelthen forringes og forsvinde. Undtagelsen er dåsemad (gryderet), korn og sukker. De kan købes på forhånd. Imidlertid er deres andel i en persons daglige ration ikke så stor, at de alvorligt tilstopper kældre og køleskabe med denne mad.

Ottende, hvis der er et akut og virkelig akut behov for at udskifte varige goder, så giver det mening at gøre det nu - i marts ændrer detailkæderne prisskilte for biler, elektronik, husholdningsapparater og andre importerede varer. Bilforhandlere lover allerede en stigning på 10-15 % i prisen, selv på trods af den uændrede prispolitik for bilfirmaerne selv. Det er bedre at købe disse varer i dag og undlade meningsløse køb og køb i anden og tredje runde af åbenlyst unødvendige ting og "status"-legetøj - smartphones, bærbare computere, tablet-computere osv. Under krisens og økonomiens betingelser er modet med at skifte telefoner en gang hvert halve år eller hvert år ved at blive fortid, og biler - hvert tredje år, efter modetrends og trends. Det er nødvendigt at reducere ikke-produktive omkostninger - de udhuler familiens budget mest.

For det niende, for dem, der har midler, køb ikke ædle metaller og sten, samt smykker lavet af dem. De vil ikke bevare købekraften af besparelser. Med undtagelse af sjældne, samleobjekter, ekstremt dyre genstande og sjældne ting, bliver ædelstene (inklusive diamanter) et meget illikvidt aktiv med en uklar markedsværdi. Dette er en dødvægt … Situationen er den samme med guld - ja, i løbet af de seneste 12 år, under inflationen af bobler på finansmarkederne og den voksende udledning af de vigtigste reservevalutaer, er guld steget i pris med 3,5 gange. Men i løbet af de sidste 2,5 år - fra august 2011 til januar 2014 - har guld tabt mindst 37 % i pris, og er faldet fra $ 1925 til $ 1250-1300 per troy ounce. Potentielt kan det stige i pris til niveauet 3,5-4 tusinde dollars, men indtil videre er markedet meget stramt kontrolleret af de monetære myndigheder i USA og EU - guld må ikke stige i pris, så det ikke at svække dollarens og euroens position som reservevalutaer. Hvor længe det varer er svært at sige.

Situationen er den samme med andre ædelmetaller - efter at være blevet et finansielt aktiv, som priserne er fastsat for spekulanter på derivatmarkedet begyndte ædle metaller at afhænge af den amerikanske centralbanks pengepolitik og retningen for bevægelse af spekulativ kapital. Indskrænkningen af programmer for tilbagekøb af "dårlige" aktiver og statsobligationer i USA spiller mod guld, platin, sølv, palladium. De stiger i pris udelukkende midt i kriser og høj inflation. I dag er det meget mere sandsynligt, at vi kan tale om deflation på de finansielle markeder og deflation af bobler.

For det tiende, investere i fast ejendom giver kun mening i tilfælde af et presserende behov for at forbedre levevilkårene. Betragt boligejendomme som et investeringsaktiv, der vil beskytte mod devaluering og inflation, ekstremt forkert og farligt … Selv i Moskva ophørte lejligheder med at stige i pris med sjældne undtagelser for 2 år siden - den gennemsnitlige kvadratmeterpris i januar 2014 var på niveau med august 2011 og udgjorde omkring 5 tusinde dollars. Fra en topværdi på 5,5 tusinde dollars pr. kvadratmeter, begyndte priserne at falde tilbage i slutningen af 2012 med stabilt høje energipriser og vil fortsætte med at falde i den nærmeste fremtid, efterhånden som recessionen bliver dybere i den russiske dobbeltkredsløbsøkonomi. Værre, boligpriserne i Moskva har ikke været i stand til at forny det maksimale af sommeren 2008, hvor pladsen kostede $ 6, 1000. Siden da er priserne i dollar faldet med 18%.

I russiske rubler er priserne for boligejendomme på niveauet for fem år siden - omkring 173-175 tusind rubler per kvadratmeter. Men under hensyntagen til den officielle og meget undervurderede akkumulerede inflationstab hos investorer i boligejendomme i Moskva i 5 år udgjorde 41%! Besparelser er næsten fordoblet i værdi!

Det eneste attraktive investeringsobjekt er økonomiklasseboliger i det såkaldte New Moscow i sydvestlig retning (hvor priserne hæves til gennemsnittet i hovedstaden), samt dyre og eksklusive business class- og luksusboliger i prestigefyldte bydele i centrum af Moskva. Men for det overvældende flertal af almindelige muskovitter, for ikke at nævne indbyggerne i regionerne, forbliver denne bolig en uoverkommelig luksus. Lignende tendenser i de fleste konstituerende enheder i regionerne, med undtagelse af dem, hvor staten startede meget korrupt og økonomisk uigennemsigtigt "olympisk byggeri", skaber kunstigt en hasteefterspørgsel efter boliger og puster bobler op.

Prisen på boligejendomme i Rusland, og endnu mere i Moskva, er et derivat af olieprisen på verdensmarkederne og afhænger ikke af konkurrenceevnen i den indenlandske økonomi og industri, men af trykpressens arbejde i USA, den amerikanske centralbanks pengepolitik og store internationale finansspekulanters følelser. Ja, inden for den sidste halvanden måned har der været en stigning i aktiviteten på ejendomsmarkedet. Dette er dog et krampagtigt forsøg fra velhavende russere på på en eller anden måde at redde deres opsparing i lyset af stagnation og recession.

Det er værd at huske, at selv ifølge officielle skøn, for næsten 80% af russerne med månedlige indkomster på mindre end 40 tusind rubler forbliver boligejendomme en uopnåelig drøm - de har ikke råd til at forbedre deres levevilkår, selv på bekostning af et realkreditlån: ekstremt høje renter, lave indkomstniveauer, en høj udbetaling og ekstrem høj kvadratmeterpriserne fratager dem denne mulighed … Det kommercielle ejendomsmarked er af større interesse, men for det overvældende flertal af russere er det i princippet utilgængeligt.

For det ellevte, invester ikke på egen hånd Opsparing på de finansielle markeder er en ekstremt farlig operation, hvor 9 ud af 10 nytilkomne vil miste deres penge: Under forhold med turbulens og øget volatilitet lider selv erfarne kapitalforvaltere tab. Desuden behøver du ikke at bære de sidste penge eller lånte midler til børsen - du kan brænde ud endnu mere end på et kasino. Risiciene er sammenlignelige og endnu mindre kalkulerede. I bedste fald kan du overveje at investere i udlandet - i USA og Europa, hvor på grund af styrkelsen af lokale reservevalutaer …

Rusland er med andre ord på vej ind i en turbulenszone, hvor du ikke kan stole på andre end dig selv, dine slægtninge og venner - staten vil ikke redde russernes besparelser. Da det ikke gjorde det hverken i 1992 eller i 1998 eller i 2008-2009.

Det er nødvendigt at forstå, at olie- og gasdoping har udtømt sig selv, modellen "Vækst uden udvikling" på udenlandske lån og sovjettidens produktions- og teknologiske sikkerhedsmargin gik konkurs. Mens staten forsøger at holde den synkende "olie og gas Titanic" flydende med en arkaisk-de-industrialiseret råvareøkonomi, bliver alt smallere.

Indtil statssystemet er helbredt, og der ikke er nogen overgang til en udviklings- og skabelsespolitik fra at tale om modernisering og innovation, er der intet håb om det bedste. I denne slags situationer skal du kun stole på dig selv og din sunde fornuft. I hvert fald i de næste par år har vi ikke noget andet alternativ.

Vladislav Zhukovsky